Pengenalan Bertransaksi Dalam Forex

1. Spot

Definisi : Dalam pertukaran dua mata uang asing pada nilai tukar yang telah disetujui bersama terlebih dahulu untuk maksud dihantarkan secara tunai. Penghantaran tunai dipertimbangkan dalam waktu dua hari kerja, terkecuali untuk mata uang Dollar Canada, dimana memiliki waktu hantaran tunai hanya satu hari kerja.
Contoh : Hari ini tanggal 08 Juni 2011.Nasabah X membeli EUR/USD 1.000.000 untuk harga saat itu 0.9950 Penghantaran tanggal 10 Juni 2011.

2. Bid/Offer
Penawaran beli dan jual telah diberikan pada masing-masing mata uang dasar. 1 unit dasar mata uang adalah berapa besarannya untuk mata uang lainnya.
Contoh : EUR/USD : 0.9950/54
Bid : 0.9950 adalah dimana si pedagang besar/pencipta pasar membali mata uang dasar dan si nasabah menjual mata uang tersebut.
Offer : 0.9954 adalah dimana si pedagang besar/pencipta pasar menjual mata uang dasar dan si nasabah membeli mata uang tersebut.
Contoh kasus untuk Transaksi Spot.
Nasabah : Saya X referensi nasabah dari X, minta tolong dapatkah anda menunjukkan ke saya harga spot untuk EUR/USD sebesar 1.000.000.- ?
Broker : 0.9950/54
Nasabah : Pada harga 0.9954 saya beli 1 juta EUR.
Broker : Baiklah pada harga 0.9954 anda telah membeli EUR sebesar 1 juta terhadap USD jatuh tempo pada tanggal 10 juni.


3. Forward Outright

Suatu pasar Forward Valuta Asing adalah sebuah pertukaran dari dua mata uang asing sebelum nilai tukarnya dikukuhkan pada berbagai tanggal selain tanggal jatuh tempo penghantaran ditempat.

Suatu forward tunai adalah sebuah pertukaran tunggal dua mata asing sebelum nilai tukarnya dikukuhkan untuk penghantaran bulan berikutnya (Spot + Point Forward).

Perhitungan dari pertukaran nilai dari Forward adalah berdasarkan pada harga spot awal dan tingkat suku bunga yang berbeda-beda :

Hari ini : Tanggal 8 Juni 2011 Spot EUR/USD 0.9954 (Nilai tanggal 10 Juni). Nasabah X membeli EUR/USD 1.000.000. Forward (diajukan), pada harga 0.9942 untuk 1 bulan. Pertukaran mata uang asing pada tanggal 10 Juli 2011.

Contoh kuotasi harga sebuah forward tunai :

SPOT EUR/USD	0.9950/54
1 Bulan	15 - 12 (Discount)
Kuotasi Forward Tunai	0.9935 - 0.9942

Contoh untuk transaksi Forward Tunai :

Nasabah : Saya X referensi Nasabah X, minta tolong dapatkah anda menunjukkan kepada saya harga Forward Tunai EUR/USD sebesar 1.000.000 untuk 1 bulan ?

Broker : Forward Tunai EUR/USD untuk 1 bulan adalah 0.09935/42.

Nasabah : Beli pada harga 0.9942 sebesar 1.000.000 EUR.

Broker : Ok. pada harga 0.9942 anda telah membeli EUR terhadap USD sebesar 1 juta dengan nilai tanggal 10 Juli 2011.

4. FX Swap

Suatu pasar Forward Valuta Asing adalah sebuah pertukaran dari dua mata uang asing sebelum nilai tukarnya dikukuhkan pada berbagai tanggal selain tanggal jatuh tempo penghantaran ditempat.

Suatu pasar Swap Valuta Asing adalah sebuah perjanjian untuk membuat suatu pertukaran nilai dari beberapa mata uang asing pada harga saat itu dengan sebuah pembalikan posisi dari kedua mata uang tersebut pada tanggal tertentu. Berbeda sekali dari sebuah Forward Tunai adalah bahwa terdapat perlakuan untuk dua penghantaran.

Dapat dibandingkan dengan meminjam atau pinjaman.
Contoh untuk FX Swap :

Harga Spot/USD	122.75/80
Forward Tunai	48/44 (Discount)

Nasabah : Saya X, referensi Nasabah X, minta tolong dapatkah anda menunjukkan kepada saya harga Swap USD/JPY untuk 3 bulan ?

Broker : Swap USD/JPY 3 bulan adalah -48/-44.

Nasabah : Ok. Beli dan Jual sebesar 1.000.000 USD/JPY pada saat Swap -48.

Broker : Ok. anda telah membeli 1 juta USD/JPY pada harga 122.75 nilai tanggal Spot 10 Juli 2010 dan telah menjula 1 juta USD/JPY pada harga 122.27 dengan nilai tanggal 10 Agustus 2010.
Keterangan : Tidak ada pembukaan harga Spot pada FX Swap.


5. Premium / Discount
Premi/Diskonto adalah perbedaan tingkat suku bunga antara dua belah mata uang asing.
Premi :

Terdapat Premi ketika nilai Swap Positif (Nilai Forward melebihi sebuah nilai Spot). Ini terjadi ketika tingkat suku bunga dari mata uang dasar lebih rendah dari mata uang pasangan keduanya.

Contoh untuk USD/CAD.

Tingkat Suku Bunga USD untuk 3 bulan	1.25 pct
Tingkat suku bunga Dollar Canada untuk 3 bulan	2.75 pct
Nilai Swap USD/CAD untuk 3 bulan adalah 54 / 58

Diskonto

Terdapat sebuah Diskonto bila nilai Swap Negatif (Nilai Forward lebih rendah dari nilai Spot). Ini terjadi ketika tingkat suku bunga dari mata uang dasar lebih tinggi daripada mata uang pasangan keduanya.

Contoh untuk EUR/USD :

Tingkat Suku Bunga Euro untuk 3 bulan	2.65 pct
Tingkat suku bunga USD untuk 3 bulan	1.30 pct
Nilai SWAP untuk EUR/USD untuk 3 bulan adalah -38.5 / -33

6. Calculating Premium dan Discount
Nasabah ingin menjual EUR 3 Juta terhadap USD untuk 3 Bulan kedepan.

Tanggal Transaksi	11 February
EUR/USD	1.0710/14
Nilai USD 3 bulan	1.25 / 1.35 %	Nilai EUR 3 Bulan	2.60 / 2.70 %	Maturity	90 Hari

Bagaimana menghitung harga jual untuk EUR/USD untuk 3 bulan :

Metode 1 : Poin Forward= ((Spot x ( 1+( nilai OCR x n/360))) / ( 1 + ( Nilai BCR x n/360 ))) - Spot.

OCR = Other Currency Rate.
BCR = Base Currency Rate.

Poin Forward = ((1.0710 * (1 + (0.0125 * 90/360))) / (1 + (0.027 rate * 90/360))) - 1.0710.

Swap = -0.00385
Nilai Forward = 1.0710 - 0.00385 = 1.06715.
Metode Alternatif.

Meminjam		Pinjaman
EUR 3.000.000	Spot 1.0710	USD 3.213.000
90 hari pada 2.70%	--	90 hari pada 1.25 %	Bunga = EUR 20.250	--	Bunga = USD 10.040.625	TOTAL EUR 3.020.250.--	--	TOTAL USD 3.223.040.625

Nilai Forward = 3.223.040.625 / 3.020.250.-- = 1.06715

Nasabah menjual EUR terhadap USD sebesar 3 juta pada harga 1.06715 untuk 3 Bulan ( 1.0710-0.00385).

Nasabah ingin membeli EUR 3 juta terhadap USD untuk 3 bulan kedepan.

Tanggal Transaksi	11 February
EUR/USD	1.0710/14
Nilai USD 3 bulan	1.25 / 1.35 %	Nilai EUR 3 Bulan	2.60 / 2.70 %	Maturity	90 Hari

Bagaimana menghitung harga beli untuk EUR/USD 3 Bulan kedepan.
1st Method. :
Point Forward = ((Spot x ( 1+( nilai OCR x n/360))) / ( 1 + ( Nilai BCR x n/360 ))) - Spot.
OCR = Other Currency Rate
BCR = Base Currency Rate
Point Forward = ((1.0714 * (1 + (0.0135 * 90/360))) / (1 + (0.026 rate * 90/360))) - 1.0714
Swap = - 0.0033
Nilai Forward = 1.0714 - 0.0033 = 1.0681
Metode Alternatif :

Meminjam		Pinjaman
EUR 3.000.000	Spot 1.0710	USD 3.213.000
90 hari pada 2.70%	--	90 hari pada 1.25 %	Bunga = EUR 20.250	--	Bunga = USD 10.040.625	TOTAL EUR 3.020.250.--	--	TOTAL USD 3.223.040.625

Nilai Forward = 3.225.047.925 / 3.019.500.-- = 1.0681
Nasabah membeli EUR terhadap USD sebesar 3 juta pada harga 1.0681 untuk 3 Bulan ( 1.0714-0.0033).
Semoga artikel kali ini dapat membantu anda dalam Bertransaksi dalam dunia Trading.

seputarforex.com